當(dāng)前，“儲(chǔ)能”必要性凸顯，隨著應(yīng)用場景的多樣化發(fā)展，工商業(yè)儲(chǔ)能成為了用戶側(cè)重要的可調(diào)配資源。而隨著工商業(yè)儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性逐步顯現(xiàn)，也吸引了眾多參與玩家密集進(jìn)場，行業(yè)開始快速發(fā)展，工商業(yè)儲(chǔ)能成為儲(chǔ)能企業(yè)重點(diǎn)方向之一。

　　在本篇文章中，我們對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能的主要區(qū)域市場發(fā)展概況(美歐中)進(jìn)行了簡單的介紹，從需求現(xiàn)狀、未來裝機(jī)預(yù)測等維度進(jìn)行分析。

　　全球工商業(yè)儲(chǔ)能整體發(fā)展概況

　　需求預(yù)測

　　據(jù)中國化學(xué)與物理電源協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2025年全球工商儲(chǔ)新增裝機(jī)有望達(dá)到11.5GW;屆時(shí)全球工商業(yè)儲(chǔ)能的累計(jì)市場規(guī)模將達(dá)到190-240億元。

　　需求現(xiàn)狀

　　從全球區(qū)域分布來看，全球工商業(yè)儲(chǔ)能主要集中在美國、中國和歐洲。預(yù)計(jì)2025年美國和中國的裝機(jī)量占比預(yù)計(jì)將超過全球的50%。

　　01.美國工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展概況部分地區(qū)具備一定經(jīng)濟(jì)性

　　美國需求驅(qū)動(dòng)分析：從當(dāng)?shù)仉妰r(jià)來看，住宅>商業(yè)>工業(yè)，就表后市場經(jīng)濟(jì)性來看，工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性不如戶儲(chǔ)，但美國部分地區(qū)依然具備一定的經(jīng)濟(jì)性。

　　以2023年6月11日加州CAISO調(diào)度中心電價(jià)為例，當(dāng)日峰谷價(jià)差在2.89~3.41美分/kWh，據(jù)Lazard數(shù)據(jù)，2023年美國工商業(yè)光儲(chǔ)項(xiàng)目平準(zhǔn)化成本為4.8~18.5美分/kWh，而按2023年5月商業(yè)平均價(jià)格為12.31美分/kWh，工業(yè)平均價(jià)格為7.75美分/kWh來計(jì)算，在ITC最高70%的補(bǔ)貼下光儲(chǔ)項(xiàng)目已經(jīng)具有一定經(jīng)濟(jì)性。

　　美國工商儲(chǔ)現(xiàn)狀：根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)，2023H1，美國新增工商儲(chǔ)裝機(jī)累計(jì)達(dá)101.6MW/310.3MWh，同比+14.3%/+53.7%。據(jù)該機(jī)構(gòu)預(yù)測，后續(xù)供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)和各州相關(guān)政策的缺乏會(huì)對(duì)工商儲(chǔ)安裝造成沖擊。

圖：2021-2023美國工商儲(chǔ)市場裝機(jī)(MW)

　　美國工商儲(chǔ)預(yù)測：由于工商儲(chǔ)安裝量在2020年與2022年都經(jīng)歷了不及預(yù)期的情況，Wood Mackenzie針對(duì)美國工商儲(chǔ)2023年至2027年的五年累計(jì)安裝量預(yù)測也下調(diào)了28%，從4.1GW下調(diào)至3.0GW。根據(jù)Wood Mackenzie預(yù)計(jì)，美國2023年工商業(yè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)約0.2GW，2025年新增裝機(jī)約0.98GW。

　　02.歐洲工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展概況分布式資源占比高驅(qū)動(dòng)配儲(chǔ)消納

　　歐洲需求驅(qū)動(dòng)分析：分布式資源占比高驅(qū)動(dòng)配儲(chǔ)消納，疊加補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)，各國補(bǔ)貼措施提高了工商業(yè)客戶配儲(chǔ)的意愿。儲(chǔ)能是分布式資源接入的剛需，歐洲分布式光伏裝機(jī)占比較高，增長迅速，但其出力具有隨機(jī)性、間接性、波動(dòng)性，因此影響電網(wǎng)安全穩(wěn)定地運(yùn)行，且歐洲主要以分布式光伏為主。

　　另外，充電樁的推廣會(huì)使得配電網(wǎng)的負(fù)荷雪上加霜，儲(chǔ)能可提高電網(wǎng)的穩(wěn)定性和可靠性。電力市場化程度高，完善的市場機(jī)制為工商業(yè)用戶配置儲(chǔ)能提供合理收益。

圖：歐洲部分國家和地區(qū)工商業(yè)儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策

　　歐洲裝機(jī)現(xiàn)狀：主要以戶儲(chǔ)、大儲(chǔ)為主，2022年戶儲(chǔ)、大儲(chǔ)、工商業(yè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)占比分別為48%、46%、6%。據(jù)EASE/Delat-EE數(shù)據(jù)，2022年戶儲(chǔ)、大儲(chǔ)、工商業(yè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)分別為3.98GWh、3.86GWh、0.5GWh。

　　歐洲裝機(jī)預(yù)測：據(jù)EASE/Delat-EE數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2023年工商業(yè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)為0.62GWh，其中德國和英國是工商業(yè)儲(chǔ)能的主要市場。

圖：2023-2030德國新增儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)測(MW)

　　03.中國工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展概況政策補(bǔ)貼是現(xiàn)階段重要獲利來源

　　中國需求驅(qū)動(dòng)分析：在落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的大背景下，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。發(fā)展工商業(yè)儲(chǔ)能，一來可以為企業(yè)配置后備電源，保障生產(chǎn)穩(wěn)定;二來基于電價(jià)政策，可實(shí)現(xiàn)降本增效;三來通過儲(chǔ)能落地，為“雙碳”獻(xiàn)力。

　　此外，當(dāng)前峰谷價(jià)差套利是工商業(yè)儲(chǔ)能的主要盈利渠道，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格下行有望進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)性。隨著光伏發(fā)電供大于求，中午執(zhí)行谷段電價(jià)或成為趨勢。截至目前，全國已有11個(gè)省份部分月份中午出現(xiàn)谷電，2充2放從原來的1次峰/谷+1次峰/平轉(zhuǎn)變?yōu)?次峰/谷，儲(chǔ)能收益進(jìn)一步提升。

　　從成本端來看，碳酸鋰價(jià)格大幅下降。儲(chǔ)能電池是約占儲(chǔ)能系統(tǒng)成本超60%，隨著碳酸鋰等鋰電池核心原材料進(jìn)入下降通道，將帶動(dòng)電芯及終端儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格下降，儲(chǔ)能投資回報(bào)期有望縮短，有望給工商業(yè)儲(chǔ)能帶來需求彈性。

　　中國裝機(jī)現(xiàn)狀：我國工商業(yè)儲(chǔ)能市場處于剛起步階段，已受到各路資本的熱捧，吸引了包括家電、能源、消費(fèi)電子、環(huán)保、鋰電、光伏等在內(nèi)多個(gè)領(lǐng)域企業(yè)跨界入局。隨著電改逐步推進(jìn)，峰谷電價(jià)差持續(xù)拉大，工商業(yè)戶主用電需求穩(wěn)定且量大，部署儲(chǔ)能具備較高經(jīng)濟(jì)性，工商儲(chǔ)將有望放量。

　　中國裝機(jī)預(yù)測：據(jù)集邦咨詢預(yù)測，2024年中國儲(chǔ)能新增裝機(jī)將達(dá)29.2GW/66.3GWh，其中工商業(yè)儲(chǔ)能有望達(dá)到4.3GW/11.2GWh。